기술적분석

마지막 업데이트: 2022년 2월 26일 | 0개 댓글
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사진과 같은 상황에서는 상황에서의 스프레드는 10달러입니다.

기술적 분석

이 웹사이트는 외환 및 선물 시장 그리고 외환거래 시그널에 대한 심층적이고 전문적인 기술적 분석 보고서를 제공합니다. 이는 또한 피봇 포인트, 이동평균 지표, 차트 패턴표 등 유용한 도구를 포함하고 있습니다. 뿐만 아니라 실시간 매입, 매도, 혹은 통화쌍에 대한 중립표시, 지수와 주식을 디스플레이 하는 기술적 요약표를 제공하는데 이 요약표는 기술적 지표에 기초하여 다양한 시간 프레임에 따라 평가한 정보입니다.

캔들스틱 패턴

  • 완성된 패턴
  • 새롭게 나타나는 패턴

기술 분석

종목 MA5 MA10 MA20 MA50 MA100 MA200
EUR/USD 1.0194
매수
1.0191
매수
1.0188
매수
1.0172
매수
1.0164
매수
1.0175
매수
USD/JPY 134.25
매도
134.25
매도
134.26
매도
134.38
매도
134.50
매도
134.99
매도
DAX 13275.27
매수
13264.03
매수
13236.60
매수
13204.33
매수
13175.14
매수
13160.57
매수
다우존스 32533.08
매도
32550.50
매도
32557.06
매도
32504.41
매수
32343.52
매수
32097.62
매수
1754.59
매수
1753.91
매수
1752.99
매수
1751.38
매수
1749.91
매수
1744.22
매수

피봇 포인트

종목 S3S2S1피봇 포인트R1R2R3
EUR/USD 1.0168 1.0172 1.0180 1.0184 1.0191 1.0196 1.0203
USD/JPY 134.05 134.13 134.21 134.29 134.37 134.45 134.54
DAX 13129.18 13154.04 13200.26 13225.기술적분석 12 13271.34 13296.20 13342.42
다우존스 32384.77 32446.16 32486.75 32548.14 32588.73 32650.12 32690.71
1749.16 1750.03 1751.36 1752.23 1753.56 1754.43 1755.76

기술적 지표

코스피지수2,435.27+19.74+0.82%
코스피200 선물 (F)322.80+2.55+0.80%
US 5004,103.7+80.1+1.99%
US Tech 10012,884.1+282.6+2.24%
DAX13,282.11+115.73+0.88%
닛케이27,815.48+99.73+0.36%
미국 달러 지수106.020-0.311-0.29%
1,754.65+35.55+2.07%
19.992+1.392+7.48%
브렌트유102.37+0.70+0.69%
WTI유97.22-0.04-0.04%
천연가스8.229-0.325-3.80%
구리3.4925+0.0625+1.82%
미국 옥수수614.75+14.50+2.42%
달러/원1,296.51-10.40-0.80%
유로/달러1.0198-0.0004-0.04%
브라질 헤알/원250.42+1.32+0.53%
엔/원9.6609+0.0982+1.03%
파운드/달러1.2181+0.0030+0.25%
태국 바트/원35.5880.0000.00%
달러/엔134.24-2.32-1.70%
애플157.35+0.56+0.36%
알리바바 ADR100.55-2.23-2.17%
트위터40.88+1.03+2.58%
알코아49.08+1.33+2.79%
뱅크오브아메리카33.32-0.27-0.80%
코카콜라64.06+1.05+1.67%
엑슨모빌92.64+1.07+1.17%

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기술적 분석의 기초 (Basics of Technical Analysis) — 9. 차트 패턴

투자자들이 몇십억 가치의 증권을 매일 거래하는 방식은 수백만 가지이고, 모든 사람의 동기를 파악하는 것은 거의 불가능합니다. 차트 패턴은 큰 그림을 보고 거래 신호나 차후 가격 변동의 신호를 파악하는 데 도움을 줍니다.

이 튜토리얼에서 논의했던 세 가지 가정 중 하나는 기록은 되풀이 되는 경향이 있다는 것입니다. 차트 패턴 뒤에 있는 이론은 이 가정에 기초를 두고 있습니다. 특정한 패턴들이 계속해서 다시 나타나고 같은 결과를 내는 경향이 있다는 것이죠. 예를 들어, 시장 심리가 긍정에서 공포로 변화하면서, 트레이더와 투자자들이 매도를 시작해서 주식의 가격을 낮추기 전에 특정한 패턴이 나타날 수 있습니다.

차트 패턴은 확립된 정의와 기준이 있지만 증권이 어디로 향하는지 100% 확신을 가지고 알려주는 패턴은 없습니다. 그런 패턴이 있다면, 세계에서 가장 부자인 사람은 투자자가 아니라 트레이더가 되겠죠. 이 기준들에 근거하여 차트 패턴을 확인하는 과정은 자연히 주관적일 수 있습니다. 그렇기 때문에 차팅은 종종 과학보다는 예술로 간주되죠. (좀 더 알아보려면, Is finance an art or science?를 보세요).

가장 유명한 차트 패턴 두 가지는 반전(reversals)과 지속(continuations)입니다. 반전 패턴은 이전의 추세가 패턴의 완료 시점에서 반전될 것이라는 신호를 보내고, 지속 패턴은 추세가 패턴의 완료 시점에서 계속될 것이라는 신호를 보냅니다. 이 패턴들은 어떤 기간에서나 찾아볼 수 있습니다. 이 섹션에서는 몇몇 잘 알려진 차트 패턴들을 돌아볼 것입니다. (좀 더 배우려면, Continuation Patterns — Part 1, Part2, Part3와 Part 4를 확인하세요).

헤드 앤 숄더(Head and Shoulders)

헤드 앤 숄더(Head and Shoulders)는 해당 패턴이 끝날 때 추세의 반전을 보여주는 반전 차트 패턴입니다. 헤드 앤 숄더 탑은 세 개의 고점으로 구성되는데, 중간 고점이 가장 높은 고점(헤드)이고 나머지 두 고점이 좀 더 낮고 거의 같습니다(숄더). 이 고점들 사이를 연결하는 추세선(넥라인, neckline)은 붕괴와 추세 반전을 확인하는 중요한 지지 수준입니다. 헤드 앤 숄더 바텀은 반전된 헤드 앤 숄더(Inverse Head and Shoulders)이며, 단순히 헤드 앤 숄더 탑의 반대 형태이며 넥라인은 돌파를 확인하는 저항 수준이 됩니다.

컵 앤 핸들(Cup and Handle)

컵 앤 핸들은 상승 추세가 일시 정지하지만, 패턴이 확인되었을 때 다시 지속되는 상승세 지속 패턴입니다. 패턴에서의 ‘컵’ 부분은 양쪽 높이가 같은 컵의 “V” 형태보다는 그릇의 둥근 부분을 닮은 “U” 형태로 표시가 됩니다. ‘핸들’은 컵의 오른쪽에 형성되며 짧은 풀백은 깃발과 삼각기 패턴을 닮았습니다. 핸들이 기술적분석 완료되면, 그 주식은 새로운 고점으로 향하고 상승 추세를 지속할 것입니다.

더블 탑과 바텀

더블 탑(Double Top)이나 더블 바텀(Double Bottom) 패턴은 알아보기 쉽고 가장 신뢰할 수 있는 차트 패턴들 중 하나입니다. 많은 기술 기반의 트레이더들에게 사랑받죠. 이 패턴은 돌파없이 가격이 같은 지지나 저항 수준을 두 번 확인하는 지지 추세 이후에 형성이 됩니다. 이 패턴은 중기 혹은 장기의 추세 반전을 시작하는 신호를 보냅니다. (더 깊게 읽어보려면 The Memory of Price와 Price Patterns — Part 4를 보세요).

삼각형(Triangles)

삼각형 패턴(Triangles)은 기술 분석가들이 종종 다른 패턴들과 비교를 해서 가장 유명한 차트 패턴 중 하나입니다. 가장 보편적인 삼각형 패턴의 세 종류는 대칭 삼각형(symmetrical triangles), 상승 삼각형(ascending triangles), 하강 삼각형(descending triangles)입니다. 이 차트 패턴들은 어디서나 몇 주부터 몇 달까지 지속될 수 있습니다.

대칭 삼각형은 두 추세선이 각자를 향해 모일 때 나타나고, 이탈이 일어날 것을 암시합니다 (그 방향이 아닌 다른 방향으로 말이죠). 상승 삼각형은 평평한 위 추세선과 상승하는 아래 추세선으로 구성되며 하강 삼각형은 붕괴가 일어날 것이라고 제안하는 하강하는 위 추세선으로 구성됩니다. 이탈이나 붕괴의 강도는 일반적으로 삼각형의 왼쪽 수직 높이와 같습니다.

깃발과 삼각기(Flags & Pennants)

깃발(Flags)과 삼각기(Pennants) 패턴은 지배적인 추세의 지속 전의 급격한 가격 변동 뒤의 강화를 표현하는 단기의 지속 패턴입니다. 깃발 패턴은 지배적인 추세에 반대하는 작은 직사각형 패턴으로 나타나고, 삼각기 패턴은 매우 비슷해보이는 작은 대칭 삼각형으로 나타납니다.

깃발이나 삼각기 패턴의 단기 가격 목표는 단순히 ‘깃대(flagpole)’의 길이나 삼각형 패턴에서와 같이 이탈 지점에 적용되는 왼쪽 수직 높이입니다. 이 패턴들은 일반적으로 몇 주 이상 지속되지 않습니다. 더 긴 지속 기간에서는 직사각형 패턴이나 대칭 삼각형 패턴으로 분류가 되죠.

쐐기(Wedges)

쐐기 패턴은 반전 혹은 자주 쓰이지는 않지만 위로 아래로 기울어진 대칭 삼각형과 비슷한 지속 패턴입니다. 상승하는 쐐기는 추세가 상승으로 움직이고 가격이 모이며 지배 추세가 힘을 잃을 때 나타나는 약세의 차트 패턴입니다. 하강하는 쐐기는 추세가 하강으로 움직이고 가격이 모일 때 나타나며 약세의 추세가 힘을 잃고 반전이 일어날 가능성이 있음을 나타냅니다.

쐐기 패턴은 확인하고 거래하기가 매우 힘들며, 우리가 다음 장에서 배울 다른 기술적 지표들을 확인하는 것이 중요하다는 뜻입니다. 예를 들어, 대부분의 트레이더들은 반전이 일어나는 것을 확인하기 위해 상대 강도 지수(relative strength index)나 이동 평균 수렴-확산 지수(moving average convergence-divergence) 추세선을 봅니다.

갭(Gaps)

갭은 가격의 상당한 증가나 감소로 인해 두 거래 기간에 빈 공간이 생길 때 일어납니다. 예를 들면, 한 주식이 5달러에 마감하고 호재실적이나 다른 기술적분석 기술적분석 기술적분석 뉴스 이후에 7달러에 시작할 수 있습니다. 갭에는 세 가지의 주요 형태가 있습니다: 돌파 갭(breakaway gaps), 진행 갭(runaway gaps), 소멸 갭(exhaustion gaps)입니다. 돌파 갭은 추세의 시작 지점에 생기고, 진행 갭은 중간 지점에, 소멸 갭은 끝 근처에 생깁니다. (좀 더 알아보려면, Playing the Gap을 읽어보세요).

트리플 탑과 바텀(Triple Tops & Bottoms)

트리플 탑과 트리플 바텀은 헤드 앤 숄더나 더블 탑, 더블 바텀처럼 주된 반전 패턴은 아닙니다. 하지만 이 패턴은 그 패턴들과 비슷한 방식이고 추세 반전의 강력한 거래 신호가 될 수 있죠. 이 패턴은 가격이 같은 지지나 저항 수준을 세번 두드리고 돌파를 하지 못할 때 형성됩니다.

라운딩 바텀(Rounding Bottom)

라운딩 바텀 — 혹은 소서 바텀(Saucer Bottom) — 은 하강 추세에서 상승 추세로 전환을 신호하는 장기의 반전 패턴이며 몇 달부터 몇 년까지 지속될 수 있습니다.

이 차트 패턴은 핸들이 없는 컵 앤 핸들 패턴과 비슷해 보입니다. 이 패턴의 장기간의 특성과 확인할 수 있는 유인의 부재는 — 핸들과 같은 — 이 패턴으로 거래하기 힘들게 만들죠.

차트 패턴은 기술적 분석의 중요한 부분입니다 — 과학보다는 예술에 가까울지라도 말이죠. 많은 트레이더들은 그것들을 성공 확률을 극대화하기 위해 기술적 분석의 다른 형태들과 함께 잠재성있는 거래를 확인하기 위해 사용합니다. 이제 기술적 분석의 다른 형태들로 넘어가기 전에 당신은 이 차트 패턴 몇 가지를 구분할 수 있어야 하겠지요.

기술적 분석의 기초 (Basics of Technical Analysis) – 2. 기본 가정

기술적 분석은 시장 활동에 의해 생성된 지난 가격이나 거래량과 같은 통계를 분석함으로써 유가 증권을 평가하는 방법입니다. 기술 분석자들은 증권의 고유 가치(intrinsic value)를 측정하려 하지 않습니다. 대신에 차트와 다른 도구들을 통해 미래의 활동을 제안할 수 있는 패턴을 식별합니다.

기본적(fundamental) 측면에 많은 투자 스타일이 있는 것과 같이, 기술적 트레이더들에게도 많은 다른 형태가 있습니다. 몇몇은 차트 패턴에 의존하고 다른 이 들은 기술적 지표들(indicators)이나 오실레이터들(oscillators)을 사용하고, 대부분은 두 종류를 혼합해서 사용하죠. 어떤 경우나, 기본 분석자들과 달리 기술 분석자들은 과거의 가격과 거래량 데이터를 이용합니다. 기본 분석자들에 반해 기술 분석자들은 주식이 저평가 되었는지에 관심이 없습니다 — 유일하게 중요한 것은 증권의 지난 거래 데이터와 미래에 어떻게 이 증권이 움직일 것인가에 대한 정보입니다.

기술적 분석의 분야는 세가지 가정을 두고 있습니다:

  • 시장은 모든 것을 할인(discount)한다.
  • 가격은 트렌드를 따라 움직인다.
  • 기록은 되풀이 되는 경향이 있다.
  1. 시장은 모든 것을 할인한다.

기술적 분석에 대한 가장 큰 비판은 오직 가격 변동에만 초점을 맞추고 회사의 기본적인 요소들을 무시한다는 것입니다. 하지만, 기술적 분석은 언제나 주식의 가격이 회사에 영향을 미치고 있거나 미칠 수 있는 모든 것을 반영한다고 봅니다 — 기본적 요소들을 포함해서 말이죠. 기술 분석자들은 더 넓은 의미의 경제적 요소들과 시장 심리(market psychology)를 따라 회사의 기본적인 요소들이 주식의 가격이 된다고 믿습니다. 따라서 이 기본 요소들을 분리해서 생각할 필요가 없는 것이죠. 이 의미는, 시장에서의 특정한 주식의 공급과 수요의 기술적 측면에서 기인하는 가격 변동의 분석만이 유일하게 필요하다는 것이죠.

2. 가격은 트렌드를 따라 움직인다.

기술적 분석에서, 가격 변동은 트렌드를 따라간다고 믿습니다. 이 것은 트렌드가 한번 확증되면, 미래의 가격 변동 또한 트렌드와 같은 방향으로 간다는 것이죠. 대부분의 기술적 트레이딩 전략은 이 가정을 기반으로 합니다.

3. 기록은 되풀이 되는 경향이 있다.

기술적 분석에서의 또다른 중요한 아이디어는 가격 변동 측면에서 기록이 되풀이 된다는 것입니다. 가격 변동의 반복적 특성은 시장 심리에서 기술적분석 기인됩니다. 다시 말하면, 시장 참여자들은 시간이 지나도 시장에서의 비슷한 자극에 일관된 반응을 보이는 경향이 있다는 것이죠. 기술적 분석은 시장의 움직임과 트렌드를 이해하기 위해 차트의 패턴을 사용합니다. 많은 차트들이 100년 이상 쓰여 기술적분석 왔어도, 그것들은 그 자신이 종종 가격의 움직임을 반복하면서 패턴을 그리므로 여전히 연관이 있다고 생각됩니다.

주식 뿐만이 아니다.

기술적 분석은 기록이 남겨지는 어떤 거래 데이터에도 사용될 수 있습니다. 이는 주식, 선물(futures)과 상품(commodities), 확정 소득 증권(fixed-income securities), 외환(forex) 등을 포함합니다. 이 튜토리얼에서는, 보통 예제에서 주식을 분석하도록 할 것입니다. 하지만 어떤 종류의 증권에서나 이 개념이 적용될 수 있다는 것을 명심하시기 바랍니다. 실제로 기술적 분석은 종종 시장 참여자들이 대부분 트레이더들인 상품이나 외환에서 더 많이 연관됩니다.

이제 기술적 분석 뒤에 있는 철학을 이해했으니, 분석이 실제로 어떻게 이루어지는지 설명을 하도록 하겠습니다. 기술적 분석을 이해하는 가장 좋은 방법은 그 것을 기본적 분석과 비교해 보는 것입니다. 이는 다음 포스트에서 하도록 하겠습니다.

02. 기술적 분석 소개 - 용어 (EmperorBTC TRADING MANUAL / 한글 번역)

거래를 배우기 전에 몇 가지 용어들의 의미를 알아야 합니다.
나는 가장 중요한 용어들을 적었고, 가장 간단한 방법으로 용어들을 설명해 두었습니다.
본인이 신입 트레이더라면, 꼭 모두 읽어보세요.
이미 거래를 해본 사람들은 다시 복습을 해볼 수 있습니다.

몇 개의 웹사이트들이 있는데, 저는 tradingview를 사용합니다.
쉽고 간편하며 대부분의 사용자에게 필요한 모든 것을 제공합니다.
유료 버전은 필요 없습니다. 기본 무료 버전이면 충분합니다.

  1. 1 비트코인 = 100 Million 사토시 (satoshis) 1 Million Bits
  2. 거래소 (Exchange) = 비트코인과 같은 암호화폐를 사고팔 수 있는 장소 ex) Bybit(바이비트), Bitmex(비트맥스), upbit(업비트) 등
  3. FOMO(Fear Of Missing Out) = 자신만 뒤처지거나 소외되어 있는 것 같은 두려움을 가지는 증상. 모든 초보자들은 이것을 겪어봅니다. 그들은 이익을 놓칠까봐 충분히 분석없이 매수합니다.
  4. 비트코인의 총 공급량(supply) - 존재하는 코인의 수량입니다. 총 발행량 2100만 개입니다.
  5. 기술적분석
  6. bull은 가격이 더 오를 것으로 예상하는 사람이고, bear은 그 반대입니다.
  7. Bull market - 가격의 상승세가 이어지고 있는 시장. 최고가를 경신하게 되며. 일반적으로 신규 투자자들이 시장에 진입할 때 발생합니다.
  8. Bear market - 가격의 하락세가 장기화되면서 많은 매도세가 이어지는 시기.

Bull Market 은 위와 같이 많은 하락 주기를 가질 수 있으며 그 반대의 경우도 마찬가지 입니다

※사진 첨부로 인해 문장 앞 숫자가 1부터 다시 시작합니다.

  1. 버블 (Bubble) - 자산의 실제 가치에 비해 가격이 비이성적으로 높은 상황. 자산 전체가 거품일 수도 있고, 특정 시장 주기가 거품일 수도 있습니다. ex) 테라노스 등
  2. FUD (Fear, Uncertainty and Doubt) - 두려움, 불확실성, 의심
  3. 데이 트레이딩 (Day trading) - 거래소에서 어떠한 포지션을 시작하면 그날에 그것을 다시 팔거나 사서 포지션을 종료합니다.
  4. 스윙 트레이딩 (Swing trading) - 이 방법은 매주마다 매수나 매도 진입 포지션을 찾습니다. 스윙 트레이더는 일주일에 2-3회 매매를 합니다. + 제 거래의 대부분은 스윙 트레이드입니다.
  5. 포지션 트레이딩 (Positional trading) - 목표는 한 달 중에 최저가로 구입하여 며칠, 몇 주 또는 때로는 몇 달 동안 보유하는 것입니다. 이 방법은 스윙보다 거래 기간이 더 깁니다.
  6. 레버리지(Leverage) - 자본 한도를 초과하여 매입 또는 매각된 자산의 추가 금액을 말합니다. ex) 원금 1000달러로 비트코인 2000달러를 구매하려면 2배의 레버리지가 필요하다 바이낸스나 바이비트와 같은 사이트에서는 원하는 대로 활용할 수 있습니다. (1~125배)
  7. 마진 (Margin) - 레버리지 거래를 할 때 필요한 자금 또는 증거금 ex) 만약 당신이 5배 레버리지로 1000달러의 포지션을 진입하기 위해서는, 당신이 필요한 마진은 200달러입니다. 200 x 5 = $1000
  8. 롱 포지션 (Long Position) - 레버리지를 이용한 구매 포지션 ex) 자본금으로 1000달러를 가지고 있다면 레버리지로 2000달러어치의 비트코인 또는 그 이상의 레버리지를 통해 살 수 있습니다. 이 경우에는 이익과 손실은 당신이 설정한 레버리지에 곱해집니다. ex) 레버리지가 2배인 롱 포지션의 경우 10%의 가격 상승/하락이 생기면 20%의 이익 또는 20%의 손실이 발생합니다.
  9. 숏 포지션 (Short Position) - 롱포지션 진입과 정반대입니다. 가격이 하락할 것으로 예상될 때 숏 포지션에 진입합니다. 숏 포지션은 당신이 하락장에서 돈을 벌 수 있게 해줍니다.
  10. 변동성 (Volatility) - 일정 기간 동안 어떠한 종목의 가격의 변동 비율입니다. 어느 정도 변동성이 있는 투자 종목은 숏과 롱을 진입할 수 있는 충분한 기회를 제공합니다. 변동성이 너무 크거나 변동성이 낮은 자산은 거래하기 좋은 종목으로 간주되지 않습니다.
  11. ROE (자기 자본 이익률): Return-on-Equity. 이것은 레버리지가 적용된 수익률이 아닌 트레이딩에 사용된 실제 증거금에 따라 계산되는 수익률입니다.
  12. OHLC: Open, high, low and close 시가, 고가, 저가, 종가
  13. 알트코인 (Altcoin) - 비트코인을 제외한 모든 코인들
  14. Bull trap (불 트랩) - 기관 또는 세력들이 많은 양의 물량을 사기 위해 사용하는 기술로 가격을 급등시키면 많은 시장 참여자가 따라 구입합니다. 그러고 나서 기관 또는 세력들은 엄청난 양을 팔아서 가격을 낮추어, 결국 매입한 다른 모든 사람들을 청산시키고, 가격을 하락시키는 연쇄적인 효과를 만들어냅니다. (가격 하락을 유도하여 매수하는 전략)
  15. Bear trap (베어 트랩) - 결국 가격을 더 올리는 데 있어서 Bull trap과 정반대입니다.
  16. 매수/매도 (Bid/Ask) - 구매 주문은 매수(Bid)이고 판매 주문은 매도(Ask)입니다.
  17. 스프레드 (Spread) - 판매자가 판매할 준비가 되어 있는 것과 구매자가 구매할 준비가 되어 있는 것 사이의 차이. 모든 거래소에는 항상 작은 스프레드가 존재하는데, 유동성이 높을수록 스프레드가 낮아집니다.

사진과 같은 상황에서는 상황에서의 스프레드는 10달러입니다.

기술적 분석의 기초 (Basics of Technical Analysis) – 2. 기본 가정

기술적 분석은 시장 활동에 의해 생성된 지난 가격이나 거래량과 같은 통계를 분석함으로써 유가 증권을 평가하는 방법입니다. 기술 분석자들은 증권의 고유 가치(intrinsic value)를 측정하려 하지 않습니다. 대신에 차트와 다른 도구들을 통해 미래의 활동을 제안할 수 있는 패턴을 식별합니다.

기본적(fundamental) 측면에 많은 투자 스타일이 있는 것과 같이, 기술적 트레이더들에게도 많은 다른 형태가 있습니다. 몇몇은 차트 패턴에 의존하고 다른 이 들은 기술적 지표들(indicators)이나 오실레이터들(oscillators)을 사용하고, 대부분은 두 종류를 혼합해서 사용하죠. 어떤 경우나, 기본 분석자들과 달리 기술 분석자들은 과거의 가격과 거래량 데이터를 이용합니다. 기본 분석자들에 반해 기술 분석자들은 주식이 저평가 되었는지에 관심이 없습니다 — 유일하게 중요한 것은 증권의 지난 거래 데이터와 미래에 어떻게 이 증권이 움직일 것인가에 대한 정보입니다.

기술적 분석의 분야는 세가지 가정을 두고 있습니다:

  • 시장은 모든 것을 할인(discount)한다.
  • 가격은 트렌드를 따라 움직인다.
  • 기록은 되풀이 되는 경향이 있다.
  1. 시장은 모든 것을 할인한다.

기술적 분석에 대한 가장 큰 비판은 오직 가격 변동에만 초점을 맞추고 회사의 기본적인 요소들을 무시한다는 것입니다. 하지만, 기술적 분석은 언제나 주식의 가격이 회사에 영향을 미치고 있거나 미칠 수 있는 모든 것을 반영한다고 봅니다 — 기본적 요소들을 포함해서 말이죠. 기술 분석자들은 더 넓은 의미의 경제적 요소들과 시장 심리(market psychology)를 따라 회사의 기본적인 요소들이 주식의 가격이 된다고 믿습니다. 따라서 이 기본 요소들을 분리해서 생각할 필요가 없는 것이죠. 이 의미는, 시장에서의 특정한 주식의 공급과 수요의 기술적 측면에서 기인하는 가격 변동의 분석만이 유일하게 필요하다는 것이죠.

2. 가격은 트렌드를 따라 움직인다.

기술적 분석에서, 가격 변동은 트렌드를 따라간다고 믿습니다. 이 것은 트렌드가 한번 확증되면, 미래의 가격 변동 또한 트렌드와 같은 방향으로 간다는 것이죠. 대부분의 기술적 트레이딩 전략은 이 가정을 기반으로 합니다.

3. 기록은 되풀이 되는 경향이 있다.

기술적 분석에서의 또다른 중요한 아이디어는 가격 변동 측면에서 기록이 되풀이 된다는 것입니다. 가격 변동의 반복적 특성은 시장 심리에서 기인됩니다. 다시 말하면, 시장 참여자들은 시간이 지나도 시장에서의 비슷한 자극에 일관된 반응을 보이는 경향이 있다는 것이죠. 기술적 분석은 시장의 움직임과 트렌드를 이해하기 위해 차트의 패턴을 사용합니다. 많은 차트들이 100년 이상 쓰여 왔어도, 그것들은 그 자신이 종종 가격의 움직임을 반복하면서 패턴을 그리므로 여전히 연관이 있다고 생각됩니다.

주식 뿐만이 아니다.

기술적 분석은 기록이 남겨지는 어떤 거래 데이터에도 사용될 수 있습니다. 이는 주식, 선물(futures)과 상품(commodities), 확정 소득 증권(fixed-income securities), 외환(forex) 등을 포함합니다. 이 튜토리얼에서는, 보통 예제에서 주식을 분석하도록 할 것입니다. 하지만 어떤 종류의 증권에서나 이 개념이 적용될 수 있다는 것을 명심하시기 바랍니다. 실제로 기술적 분석은 종종 시장 참여자들이 대부분 트레이더들인 상품이나 외환에서 더 많이 연관됩니다.

이제 기술적 분석 뒤에 있는 철학을 이해했으니, 분석이 실제로 어떻게 이루어지는지 설명을 하도록 하겠습니다. 기술적 분석을 이해하는 가장 좋은 방법은 그 것을 기본적 분석과 비교해 보는 것입니다. 이는 다음 포스트에서 하도록 하겠습니다.


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